買競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手期權(quán) 美國一高管被控內(nèi)幕交易

美國生物技術(shù)企業(yè)Medivation公司高級(jí)管理人員馬修·帕努瓦特買入競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手英賽德公司的期權(quán)，賺取12萬美元。盡管他沒有買入自己公司的股票，也未獲取英賽德公司的內(nèi)幕消息，聯(lián)邦證券交易委員會(huì)仍然指控他從事“內(nèi)幕交易”。

這是2022年1月18日在美國紐約證券交易所外拍攝的華爾街路牌。新華社發(fā)（郭克攝）

《華爾街日?qǐng)?bào)》20日?qǐng)?bào)道，這一案件將于下月開庭。報(bào)道評(píng)論，本案將再次考驗(yàn)美國的內(nèi)幕交易相關(guān)法律。美國國會(huì)從未定義何為內(nèi)幕交易。

根據(jù)證交會(huì)的指控，帕努瓦特之所以在2016年買入英賽德公司期權(quán)，是因?yàn)樗宄坏┦袌?chǎng)聽說輝瑞制藥公司將收購Medivation公司的消息，作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，英賽德公司的股價(jià)同樣將上漲。

辯方律師稱，帕努瓦特上述交易牽涉“影子內(nèi)幕交易”，即高管恰逢其時(shí)地買入其他企業(yè)的股票。

一些學(xué)術(shù)界人士說，有跡象表明，“影子內(nèi)幕交易”在美國股市十分普遍。賓夕法尼亞大學(xué)教授丹尼爾·泰勒說，帕努瓦特買入英賽德公司期權(quán)的一年間，英賽德公司股價(jià)走勢(shì)與Medivation公司非常相似。輝瑞當(dāng)年8月宣布將收購Medivation公司那天，英賽德公司股價(jià)上漲8%。

華盛頓-李大學(xué)法學(xué)院教授凱倫·伍迪說，美國尚無法院處理過類似案件，即高管利用自己的專業(yè)知識(shí)買賣競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手企業(yè)的股票或期權(quán)。

證交會(huì)列舉兩項(xiàng)事實(shí)，以證明帕努瓦特的交易非法。一是Medivation公司禁止員工在獲悉本公司實(shí)質(zhì)性非公開信息后交易其他公司股票。二是帕努瓦特獲悉輝瑞將收購Medivation公司的消息后僅7分鐘，就用辦公電腦買入英賽德公司期權(quán)。

法庭記錄顯示，買入英賽德公司期權(quán)數(shù)天后，他拋掉其中部分期權(quán)。他數(shù)周后賣掉剩余期權(quán)，其中一些虧損。

《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，證交會(huì)尋求對(duì)帕努瓦特處以相當(dāng)于上述交易凈所得12萬美元三倍的罰款，同時(shí)禁止他今后在上市企業(yè)擔(dān)任管理職位。如果陪審團(tuán)發(fā)現(xiàn)他有欺詐行為，他將無法在華爾街找到工作。他曾在美林銀行投行部任職。