貸款市場報(bào)價利率(LPR)下調(diào)后,商業(yè)銀行是否將跟進(jìn)下調(diào)存款利率備受市場關(guān)注。7月25日,《中國銀行保險報(bào)》記者注意到,工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行紛紛發(fā)布公告,開啟新一輪存款利率調(diào)降。
具體來看,調(diào)整后,六大行活期存款利率分別由0.20%下調(diào)5個基點(diǎn)至0.15%。定期存款中,工、農(nóng)、中、建、交五大行3個月、6個月、1年期定期整存整取利率分別降10個基點(diǎn),由1.15%、1.35%、1.45%調(diào)整為1.05%、1.25%、1.35%;2年、3年、5年期定期整存整取利率分別降20個基點(diǎn),由1.65%、1.95%、2.0%調(diào)整為1.45%、1.75%、1.80%。郵儲銀行各期限定期存款保持了同樣降幅,但調(diào)整后利率水平略有不同。
記者注意到,這是自去年12月以來六大行首次調(diào)降存款掛牌利率,調(diào)整后六大行定存掛牌利率正式告別“2”字頭。
緩解息差壓力
存款“降息”勢在必行
業(yè)內(nèi)人士普遍指出,本輪存款“降息”,是大行應(yīng)對凈息差下行壓力的必然之舉。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼向記者指出,今年以來LPR兩次下降、商業(yè)銀行加大向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)減費(fèi)讓利力度,都對銀行盈利水平、凈息差造成壓力。一季度末,我國商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)降至1.54%的歷史低位。在這種情況下,下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本,成為商業(yè)銀行的現(xiàn)實(shí)選擇。
中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬也向記者表示,目前銀行凈息差處于低位,雖然整頓銀行手工補(bǔ)息有助于降低銀行資金成本,但隨著LPR下調(diào),銀行凈息差仍然有下行壓力,需要降低負(fù)債端成本穩(wěn)定凈息差。存款利率下調(diào)有助于銀行穩(wěn)定負(fù)債成本、穩(wěn)定凈息差,提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性。
整體來看,今年存款利率下行也是大勢所趨。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù),截至2024年4月末,近一年內(nèi)2年及以上定期存款利率跌幅較大,2年、3年、5年期存款平均利率同比分別下跌46.3個基點(diǎn)、58.4個基點(diǎn)、60.3個基點(diǎn)。從不同類型銀行來看,國有銀行各期限定存利率要明顯低于其他類型銀行。
中小銀行存款利率或跟進(jìn)下調(diào)
大行開啟新一輪存款利率下調(diào),將對行業(yè)及市場帶來哪些影響?
“在部分大型銀行率先調(diào)降存款掛牌利率之后,預(yù)計(jì)存款利率將迎來新一輪下調(diào),中小銀行也將跟進(jìn)調(diào)整。”董希淼表示,但不同銀行下調(diào)幅度、步驟不會完全一致。
“下一步,銀行或?qū)⒉扇“ㄏ抡{(diào)存款利率、優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)等在內(nèi)的更多措施,繼續(xù)壓降資金成本,努力保持息差基本穩(wěn)定,繼續(xù)保持穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。”董希淼介紹。
中信證券研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為,對于銀行而言,存款“降息”有利于控制利息成本,但同時也會加大攬儲難度,給負(fù)債端穩(wěn)定性帶來更大的挑戰(zhàn)。對于市場而言,存款利率下調(diào)可能會推動包括國債利率在內(nèi)的廣譜利率進(jìn)一步下行。同時,“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)?qiáng)化,銀行理財(cái)?shù)鹊惋L(fēng)險資管產(chǎn)品迎來增量資金,增大債市配置力量。
融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文向記者指出,存款利率下調(diào)后,短期內(nèi),商業(yè)銀行可能面臨資金成本下降與貸款需求提振的雙重效應(yīng)。長期來看,存款利率下調(diào)有助于銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),降低負(fù)債成本,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長。同時,商業(yè)銀行需要加強(qiáng)風(fēng)險管理,確保在利率變動的環(huán)境下,資產(chǎn)質(zhì)量不受影響,維持銀行體系穩(wěn)健運(yùn)行。